Тел: +359 (2) 4834040
GSM: +359 884 174040
Fax: +359 (2) 9624869
Email: office@fxsanders.com

Вече разбрахте за предимствата на Forex търговията. Сега трябва да се научите как да започнете да търгувате. На първо място трябва да знаете:Как работи Forex пазара?Какво кара валутите да се движат на горе и надолу?Най-важното,как да започнете да печелите търгувайки на Forex?

Валутни двойки

Валутната Forex търговия представлява едновременно покупка на една валута,срещу продажбата на друга валута. Валутите винаги се търгуват по двойки. Никога не купувате само евро, и не продавате само долари. Вие ги търгувате по двойки. Валутните двойки се разделят в три основни групи:

Основни валутни двойки

• EUR/USD (Евро/Щатски долар)
• GBP/USD (Британски паунд/Щатски долар)
• USD/CHF (Щатски долар/Швейцарски франк)
• USD/JPY (Щатски долар/Японска йена)
• USD/CAD (Щатски долар/Канадски долар)
• USD/AUD (Щатски дoлар/Австралийски долар)

Това са валутните двойки,които включват най-важните валути на световните финансови пазари.

Екзотични валутни двойки

• USD/MXN (Щатски долар/Мексиканско песо)

Това са двойки които включват най- важната валута на световните пазари-Щатския долар (USD) ,комбиниран с всяка друга валута,която не се счита за основна.Екзотичните двойки не са често търгувани на Forex пазарите, и имат голяма разлика между цена „купува“ и цена „продава“

Валутни кросове

• EUR/GBP (Евро/Британски паунд)
• GBP/JPY (Евро/Японска йена)
• AUD/CHF (Австралийски долар/Швейцарски франк)

Това са валутни двойки включващи две валути в които не присъства Щатския долар (USD).

Търговия с валутни двойки

За да започнете да печелите на Forex пазара, Вие трябва да прогнозирате какво ще се случи с дадена валутна двойка в бъдещето. Преди да отворите позиция,Вие трябва да разберете коя валута става по силна, и коя отслабва спрямо останалите валути.

Разглеждайки валутната двойка EUR/USD ,трябва да решите дали Еврото ще става по силно спрямо долара,или обратното,доларът ще става по силен от Еврото. Когато гледате цената на една валутна двойка,това Ви показва какво количество от втората (котировъчна) валута е нужно за да купите единица от първата (базова) валута.

Например:При курс 1,36 на валутната двойка EUR/USD ,срещу едно Евро Вие ще може да купите 1,36 Щатски долара. Ако Еврото се засилва (поскъпва) спрямо долара валутната двойка ще се покачва,и обратно ако доларът се засилва спрямо еврото валутната двойка ще спада. Когато и двете валути са еднакво силни,тогава курсът се измества странично(консолидация).След като решите в каква посока ще се движи курса на избраната от вас валутна двойка,можете да отворите позиция.

Отваряне и затваряне на позиции

Когато търгувате на Forex , Вие може да избирате едно от следните три неща:

Покупка-отваряне на дълга позиция.

Когато мислите ,че курсът на валутната двойка с която сте избрали да търгувате на Forex пазара ще се повиши,това означава че вие трябва да купувате. Покупките се извършват винаги по цена „Ask”-цена Продава. Купувайки валутна двойка,вие купувате базовата валута(EUR) и продавате котировъчната валута (USD).Сключвайки такава сделка Вие разчитате,че купената валута ще поскъпне,а продадената ще поевтинее. За да завършите сделката и да приберете вашата печалба или загуба,трябва да затворите позицията си. Нужно е само да направите противоположното на това което сте направили в началото. Купили сте валутна двойка за да отворите позиция- сега трябва да продадете същата валутна двойка за да затворите позицията си.

Продажба-отваряне на къса позиция.

Когато мислите ,че курсът на валутната двойка ще се понижава ,Вие трябва да продавате. Продажбите се извършват винаги по цена „Bid”-цена Купува. Сключвайки такава сделка Вие разчитате ,че след време продадената валута ще поевтинее,а купената ще поскъпне.

Пренос на позиции

Ако решите да оставите позициите си отворени за следващия работен ден,то трябва да имате в предвид,че се начислява такса(лихвен суап) за пренос на позицията за следващия работен ден. Лихвеният суап се начислява на база на разликите в лихвите на двете държави,чиито валути търгувате. Ако сте купили EUR/USD ,то през нощта ще ви бъде начислен положителен лихвен суап(ще спечелите).Това е така защото основната лихва в ЕС е по-висока от основна-та лихва на САЩ. Ако сте продали EUR/USD ,ще ви бъде начислен отрицателен лихвен суап.

Основни методи за анализ на финансовите пазари.

Анализирането на финансовите пазари най-често се осъществява с помощта на два основни метода: Фундаментален анализ и Технически анализ.

Фундаментален анализ.

Фундаменталния анализ се състои в подробно изучаване на огромно количество информация, свързана с даден финансов инструмент. Множество икономически и потребителски индикатори влияят пряко или косвено върху финансовите пазари и цените на финансовите инструменти. Както се разбира от наименованието,фундаменталния анализ се свързва с фундаменталните фактори които определят състоянието на икономиката. Всяка новина която може да окаже директно или косвено влияние върху икономиката,може да се счита за фундаментална. Новините могат да бъдат свързани както с промени в икономиката ,така и с промени в лихвените равнища или политическата ситуация. Влиянието на фундаменталните фактори може да се характеризира като дългосрочно т.е. резултатите се проявяват с течение на времето. В тази връзка,фундаменталния анализ не е подходящ за правене на краткосрочни прогнози.

Фундаменталните показатели могат да бъдат квалифицирани в няколко категории:

• Икономически фактори
• Финансови фактори
• Политически фактори
• Кризи

Икономически фактори.

Заемат централно място ,не само поради тяхното естество,но и поради системността на тяхното огласяване. Датите и часовете на оповестяване на повечето икономически данни е известно предварително.

Ето едни от най-важните икономически индикатори които влияят върху финансовите пазари:

• Брутен вътрешен продукт - Възприет като най-общия измерител на икономиката,БВП представлява пазарната стойност на всички стоки и услуги произведени от една държава(независимо от националността на фирмата) за период от 3 месеца до 1 година. Състой се от потребление,инвестиции,правителствени разходи и нетния сектор. Представя се чрез три доклада:предварителен,окончателен и поправка.
• Доклад за заетостта(Employment Report) - Това е един от най-важните икономически показатели в САЩ. Показателят покрива 9 категории и дава широк поглед върху икономиката. Обикновено се публикува в първия петък на месеца. Основните компоненти са:Равнище на безработица,Заетост на пълен работен ден,Средна доходност на работен час,и др.
• Индекс на водещите индикатори(Index of Leading Indikators) - Индекс на десетте икономически индикатора,оказващи най-голямо влияние върху икономическата активност. Индексът показва вижданията за бъдещето развитие на икономиката през следващите 6 до 9 месеца.
• Индекс на потребителското доверие на Мичиганския университет(Consumer Sentiment) - Изследване на отношението на потребителите към настоящата ситуация,както и на очакванията им,свързани с икономическите условия. Изследването се провежда от Мичиганския университет всеки месец. Показателят е в пряка връзка с равнището на закупените стоки и услуги в икономиката.
• Индекс на потребителските цени(Consumer Price Index) - Измерва средното ценово равнище на над 200 вида стоки и услуги .Месечните изменения в индекса,са показател за темпа на инфлацията в икономиката.
• Бюджет на Федералния резерв - Месечен отчет за излишъка и дефицита на Федералното правителство. Промените в дефицита на бюджета на годишна база са индикатор за тенденциите,стабилността и доверието във фискалната политика на правителството.
• Продажби на дребно(Retail Sales) - Представлява общия приход на постъпленията от магазини занимаващи се с продажба на дребно на трайни и малотрайни стоки. Този индикатор е от важно значение за валутния пазар,тъй като показва силата на потребителското търсене и доверие,а от там и силата на съответната икономика.
• Индустриално производство(Industrial Production) - Показва степента на използване на производствените мощности. Отразява оползотворяването на наличните производствени ресурси. Може да служи като потенциален търговски сигнал,тъй като отразява силата на икономиката.
• Търговски баланс - Измерва разликата между вноса и износа на продукти и услуги.
• Разходи за строителството(Construction Spending.
• Бежовата книга - Съдържа доклади за икономическите условия във 12-те района на Федералния резерв. Издава се преди срещите,засягащи паричната политика на Федералния комитет по откритите пазари.
• Червената книга на LJR -И змерител на продажбите на големите магазини. Публикува се всяка седмица.

Финансови фактори - лихви и инфлация.

Голямо влияние върху движението на валутите на Forex пазарите оказват основните лихвени проценти,определени от Централните банки на страните. При увеличаване на лихвения процент на една страна,нейната валута започва да поскъпва. Това се дължи на факта,че се увеличават както лихвите по депозитите ,така и лихвите по кредитите,което води до поскъпване на паричния ресурс,а от там и до увеличаване на влоговете в банките за по добра доходност. Парите в обръщение намаляват,което води до поскъпване на националната валута. Обратно при намаляване на лихвите,се увеличава предлагането на парични средства,което води до поевтиняване на националната валута спрямо другите.

От голямо значение за фундаменталния анализ е съотношението между нивата на лихвените проценти и инфлацията. Когато основния L% е по висок от процента на инфлацията-това е най-добрия вариант за националната валута. При ниска инфлация и висок L% се предпочита влагането на парични средства в банка,което води до понижаване на парите в обръщение и до поскъпване на националната валута.

Когато L% е по нисък от процента на обявената инфлация,националната валута поевтинява на международните финансови пазари. Този индикатор сочи ,че икономката на страната е нестабилна.

Голямо влияние върху валутните курсове оказват и лихвените проценти на държавните ценни книжа. Повишаването на тяхната доходност влияе положително върху курса на националната валута.

Политически фактори

Това са война,революция,демократични и обществени промени,политически избори,политически кризи и терористични актове. Всички тези фактори могат да повлияят на валутната търговия на Forex пазара, с рязко снижаване на търговския обмен. Цените на валутите в кризисна политическа ситуация рязко нарастват ,а спреда (разликата между цена купува и цена продава)може да скочи от 2 до 100 пипса.

Технически анализ.

Техническия анализ или разчитането на графиките е следващата стъпка за успешна Forex търговия,след фундаменталния анализ. С помощта на графиките се прави прогноза за движението на цените,като се търси закономерност в случващото се на Forex пазара.

Техническите анализатори изхождат от следните три твърдения:

• Историята се повтаря - въз основа на предишни събития,и съответните тогавашни реакции се прогнозира изхода от същата или подобна ситуация в момента
• Движението на пазара е резултат от отражението на всякаква информация върху него. Всеки фактор оказващ влияние върху цената е предварително взет под внимание,и съответно отразен на графиката
• Цените се движат насочено(цената се придържа към тренда) Главната задача на техническия анализ е да определи посоката на движение(тренд) на цената на даден финансов инструмент.

В основата на всеки технически анализ,стои успешното определяне на посоката на тренда,както и определянето на нивата на подкрепа и съпротива.

Определяне на тренда:

Тренда ни показва накъде най- вероятно ще тръгне цената на валутната двойка в бъдеще време. Ако тренда на валутната дойка е в посока на горе,трябва да купите. Ако е в посока надолу,логично е да продадете. Ако обаче няма точно определена посока може или да купите/продадете или да изчакате до оформянето на посока. Най-важното нещо което трябва да знаете е,че никога не трябва да търгувате срещу тренда.

Трендовете никога не са в посока право нагоре или право надолу. Обикновено се движат в една посока определено време,след което се обръщат и наваксват част от предходното движение,преди да се обърнат отново в първоначалната посока. Това води до формирането на нови върхове и дъна. Връх се образува,когато цената се движи нагоре,а впоследствие промени посоката си надолу. Ново дъно се формира,когато цената се движи надолу,а впоследствие промени посоката си нагоре. Определянето на тези върхове и дъна позволява да се определи дали тренда е в посока нагоре(възходящ),в посока надолу(низходящ)или дали пазара е във временно равновесие(консолидация).

• Възходящ тренд - Валутна двойка,чиито тренд формира серия от по- високи върхове и по- високи дъна.
• Низходящ тренд - Валутна двойка ,чиито тренд формира серия от по-ниски върхове и по-ниски дъна.
• Консолидация - валутната двойка формира тренд със серия от върхове,които са приблизително на едно и също ниво,и серия от дъна,също на приблизително едно и също ниво.

• Дългосрочен тренд - наричан още основен,е този който доминира при дадена валутна двойка за дълъг период от време. В зависимост от това ,каква е неговата посока,би трябвало да се насочите към покупка ако е възходящ,и съответно към продажба ако е низходящ.
• Средно срочен тренд - това е следващо нещо което трябва да погледнете ,за да видите дали неговата посока съвпада с тази на дълго срочния. Наричани още второстепенни ,тези трендове са по-чувствителни от дългосрочните,защото покриват по-малък период от време. Тези трендове се влияят от фундаменталните фактори. Лихвените проценти не оказват голямо влияние на средно срочните така както на дългосрочните трендове.
• Краткосрочен тренд - наричан още микро тренд е значително най-чувствителния,защото покрива най-кратък интервал от време. Тези трендове са най-волатилните и се влияят преди всичко от новините през деня. Много често те променят посоката си много бързо и рязко.

Не трябва да се търгува когато трите вида тренд са в конфликт. Вместо това трябва да се изчака,докато различните по време трендове тръгнат в една посока. Най-печелившата стратегия за Forex търговия се появява тогава когато дълго-,средно- и краткосрочния тренд тръгнат в една посока. Когато всички те са възходящи е подходящо да купувате валутна двойка,и обратно когато всички те са низходящи е подходящо да продавате валутна двойка.

Нива на подкрепа и съпротива.

Разбирането на трендовете е само половината от основната картина на техническия анализ. За да я допълните трябва да можете да определяте и нивата на подкрепа и съпротива. Това са зони където цената на валутната двойка може да спре движението си и да обърне своята посока.

Подкрепата е ценово ниво,при което има тенденция валутната двойка да спре низходящото си движение,да се обърне и да възобнови възходящото движение.

Съпротивата е ценово ниво,при което има тенденция валутната двойка да спре възходящото си движение,да се обърне и да възобнови низходящото си движение.

Нивата на подкрепа и съпротива не са определени точки в цената. Те са по скоро общи ценови области.

Хоризонтална подкрепа и съпротива

Хоризонталните нива на подкрепа и съпротива са може би най-лесните за разпознаване. Като погледнете графиката на валутната двойка която ви интересува,ще започнете да забелязвате,че курсовете често се покачват и падат до едни и същи нива,преди да се обърнат и да тръгнат в другата посока. Това са нивата на хоризонтална подкрепа и съпротива.

Диагонална подкрепа и съпротива

Диагоналните нива на подкрепа и съпротива са по трудни за идентифициране. Те обикновено са най-важните когато анализирате валутна двойка която е в тренд. Когато погледнете графиката на валутната двойка която ви интересува,ще забележите ,че те често се покачват и понижават стъпаловидно. Тези модели формират по-високи върхове и по-високи дъна,или по-ниски върхове и по-ниски дъна. Линиите които свързват тези върхове и дъна са вашите диагонални нива на подкрепа и съпротива.

За да бъде вашият анализ по ефективен трябва да комбинирате и използвате както вече определената посока на тренда,така и хоризонталните и диагонални нива на подкрепа и съпротива.